Цель данного документа — уведомить вас о возможных рисках, связанных с торговлей контрактами на разницу (CFD) и иностранной валютой (Forex, FX), как это требуется согласно рыночным правилам и IFSC. Ознакомившись с этим документом, вы не обязаны заключать инвестиционные сделки с нами; однако содержание документа ориентировано на тех, кто планирует торговать через MTrading. Следует отметить, что данный документ о рисках не охватывает все возможные риски, связанные с торговлей CFD и Forex, а служит лишь руководством для того, чтобы клиент мог осознать возможные риски. Каждый клиент должен удостовериться, что его решение основано на информированности, и что он доволен доступной информацией. Если вам что-то непонятно или у вас есть сомнения относительно данного документа о рисках, пожалуйста, обратитесь за независимой финансовой консультацией.
Перед тем как начать торговлю CFD и Forex, вы должны осознавать риски, связанные с этим. Высокий уровень кредитного плеча, связанный с такими инвестициями, означает, что риск этих продуктов выше по сравнению с другими финансовыми инструментами. Кредитное плечо (или маржинальная торговля) может работать против вас, что приведет к значительным убыткам, а также на вашу пользу, что приведет к значительным прибылям.
Прошлые результаты этих типов инвестиций не гарантируют будущие результаты. Вы должны учитывать комиссии и налоговые обязательства, которые могут возникнуть в связи с инвестированием через нас. MTrading не несет ответственности за налоги, которые вы можете быть обязаны уплатить на прибыль, полученную в период, пока вы являетесь владельцем счета у нас.
Торговля с использованием маржи связана с высоким уровнем риска и не подходит для всех инвесторов. Высокий уровень кредитного плеча может работать как против вас, так и на вашу пользу, а скорость возникновения прибыли и убытков означает, что клиенты должны тщательно следить за своими позициями — ответственность за мониторинг открытых сделок лежит исключительно на клиентах. Перед торговлей вы должны тщательно обдумать свои инвестиционные цели, уровень финансового опыта и аппетит к риску. Если вы не уверены в пригодности продуктов, предлагаемых MTrading, обратитесь за независимой финансовой консультацией. Всегда существует связь между высокой наградой и высоким риском. Любая форма рыночной спекуляции, которая может принести необычно высокие доходы, сопряжена с высоким риском. В рискованные инвестиции следует вкладывать только избыточные средства, и если таких средств нет, участие в торговле CFD или Forex не рекомендуется.
ТОРГОВЛЯ НЕ ПОДХОДИТ ДЛЯ ВСЕХ. ТОРГОВЛЯ CFD И FOREX СВЯЗАНА С ВЫСОКИМИ РИСКАМИ И МОЖЕТ ПРИВЕСТИ К ПОЛНОМУ ПОТЕРЯННОМУ КАПИТАЛУ
Разные инструменты имеют различные уровни риска, и при решении о торговле такими инструментами, вы должны учитывать следующие моменты:
CFD — это сложные финансовые продукты, которые обычно закрываются только тогда, когда клиент решает закрыть существующую открытую позицию, и, следовательно, они обычно не имеют установленного срока погашения.
CFD можно сравнить с фьючерсами, которые могут быть заключены по отношению к определенным индексам, драгоценным металлам, нефти, товарам или финансовым инструментам. Однако, в отличие от других фьючерсов, эти контракты могут быть рассчитаны только наличными. Инвестирование в CFD несет риски, схожие с рисками инвестирования в фьючерсы, и вы должны быть осведомлены о них. Сделки с CFD также могут иметь условную ответственность, и вы должны понимать, какие последствия это может иметь, как указано в пунктах 3, 5, 17 и 18 ниже. Все сделки с CFD — это контракты на разницу, что означает, что клиенты не имеют права на базовый инструмент или права, связанные с ним, если это не указано в CFD. Это включает в себя отсутствие прав на акции или права голосования.
Инвестирование в форекс, индексы, драгоценные металлы, нефть и товары несет риски, аналогичные рискам инвестирования в фьючерсы, и вы должны быть осведомлены об этом. Маржинальные сделки с форекс, индексами, драгоценными металлами, нефтью и товарами могут также иметь условную ответственность, и вы должны учитывать последствия этого, как указано в пунктах 3 и 4 ниже.
В дополнение к стандартным отраслевым раскрытиям, содержащимся в этом документе о рисках, вы должны знать, что маржинальная торговля на форекс, индексах, драгоценных металлах, нефти и товарах является одной из самых рискованных форм инвестиций на финансовых рынках и подходит только для опытных людей и учреждений. Учитывая возможность потери всей суммы инвестиций, спекуляции на рынке драгоценных металлов, индексов, нефти, товаров или иностранной валюты следует проводить только с рискованными капиталами, которые, если будут потеряны, не окажут существенного влияния на ваше личное или финансовое благосостояние института.
Размещение определенных заказов (например, «стоп-лосс» или «стоп-лимит») с целью ограничения убытков до определенной суммы может не всегда работать, так как рыночные условия или технологические ограничения могут сделать невозможным выполнение таких заказов. Если клиент торгует, используя такие заказы или стратегию, он принимает этот риск.
CFD и Forex — это маржинальные сделки, требующие от вас внесения серии платежей на сумму контракта, а не полной оплаты контракта сразу. Вы можете понести полную утрату маржи, которую вы вносите в MTrading для открытия или поддержания позиции. MTrading переоценивает ваши открытые позиции постоянно в течение каждого рабочего дня, и любая прибыль или убыток немедленно отображается на вашем счете, а убыток может привести к необходимости внести значительную дополнительную маржу для поддержания открытых позиций.
MTrading также может изменить свои ставки по первоначальной марже и/или требования по номинальной торговле в любое время, что также может привести к изменению маржи, которую вы должны поддерживать. Если вы не поддерживаете достаточную маржу на вашем счете в любое время и/или не предоставляете дополнительные средства в установленный срок, ваши открытые позиции могут быть закрыты с убытками, и вы будете обязаны возместить возникающий дефицит.
Хотя производные инструменты могут быть использованы для управления рисками, некоторые инвестиции могут быть неподходящими для многих инвесторов. Торговля CFD и Forex несет в себе высокий риск. Используемое в CFD и Forex торговле кредитное плечо означает, что для начала торговли с MTrading достаточно внести небольшую сумму депозита, однако этот небольшой депозит может привести как к большим убыткам, так и к большим прибылям. Сделки с высоким кредитным плечом подвержены значительным изменениям стоимости из-за относительно небольших изменений в значении или уровне базового или связанного рыночного фактора.
При торговле CFD вы спекулируете на ожидаемом изменении цены для конкретного базового актива. Эта торговля не осуществляется на регулируемом рынке. Вы заключаете прямой контракт с MTrading относительно финансового инструмента или другого актива, которым хотите торговать по CFD. Все открытые позиции с MTrading должны быть закрыты с MTrading и не могут быть закрыты с другой стороной.
Торговля на рынке OTC может подвергать вас большему риску, чем торговля на регулируемом рынке, поскольку нет рынка, на котором можно было бы закрыть открытые позиции, а цены и другие условия устанавливаются нами в соответствии с юридическими/регуляторными требованиями. Сделки OTC могут увеличить риск ликвидности и ввести другие значительные рисковые факторы: например, может быть невозможно оценить стоимость позиции, возникшую в результате внебиржевой сделки, или определить степень риска. Также, цены на покупку и продажу могут не быть указаны MTrading, и даже если они есть, MTrading может столкнуться с трудностями в установлении справедливой цены, особенно когда соответствующая биржа или рынок для базового актива закрыты или приостановлены. Вы также подвергаетесь риску дефолта MTrading.
Цены, опубликованные на платформе MTrading (далее «Платформа»), могут не отражать более широкий рынок. MTrading будет выбирать цены закрытия, которые будут использоваться для определения маржинальных требований и периодического обновления позиций на вашем счете и их закрытия. Хотя MTrading ожидает, что эти цены будут разумно связаны с ценами, доступными на так называемом межбанковском рынке или на любой другой подходящей бирже или финансовом рынке (далее «Рыночная справка»), цены, используемые MTrading, могут отличаться от тех, которые доступны банкам и другим участникам Рыночной справки. Соответственно, MTrading может проявлять значительную свободу при установлении маржинальных требований и сборе маржинальных средств. Поскольку продукты частично связаны с базовым активом, вы должны быть осведомлены о рисках, связанных с базовым активом, включая колебания валют, волатильность и гэппинг (внезапное изменение цены, которое может быть вызвано различными факторами, включая, но не ограничиваясь, экономическими событиями, рыночными объявлениями и периодами, когда торговля базовым активом не происходит).
Не гарантированная стоп-цена не защитит вас от этого риска, так как она не является немедленной и только активирует приказ на закрытие позиции по ближайшей доступной цене.
В выходные дни могут возникать различные ситуации, события или изменения, которые могут привести к тому, что рынки откроются по цене, значительно отличающейся от цены, на которой они закрылись в пятницу днем. Вы не сможете использовать Платформу для размещения или изменения ордеров в выходные дни и в другие моменты, когда рынки закрыты. Существует существенный риск того, что стоп-лосс ордера, оставленные для защиты открытых позиций, удерживаемых в выходные дни, будут исполнены по ценам, значительно худшим, чем указано в ордере. При этом клиент принимает этот риск и осознает свою ответственность за любой возникающий дефицит.
Торговля OTC контрактами через Платформу может отличаться от торговли на других электронных торговых системах, а также от торговли на традиционном или открытом рынке. Вы будете подвержены рискам, связанным с электронной торговой системой, включая сбои в аппаратном и программном обеспечении, а также простои системы, касающиеся Платформы, ваших систем и инфраструктуры связи (например, Интернета), соединяющей Платформу с вами.
Онлайн-интрадейная торговля может привести к большому числу сделок.
В некоторых условиях может быть сложно или невозможно ликвидировать позицию. Это может происходить, например, в периоды резкого изменения цен, когда цена базового актива сильно изменяется в течение одной торговой сессии, что приводит к ограничению или приостановке торговли этим активом. В таких случаях клиент принимает связанные с этим риски и осознает свою ответственность за любой возникающий дефицит. Также клиент должен понимать, что при определенных обстоятельствах MTrading может быть вынужден закрыть позиции по требованию регулятора или биржи, и MTrading не несет ответственности за возможные потери, которые могут возникнуть.
Прежде чем начать торговать, вам следует ознакомиться с подробностями всех комиссий и других сборов, за которые вы будете нести ответственность, как указано в расписании ставок, доступном на сайте MTrading. Клиенты должны ознакомиться с потенциальными расходами или обязательствами, которые могут возникнуть из-за этой позиции, включая, но не ограничиваясь: свопами, корпоративными действиями, такими как выпуск прав, дивидендами, дроблением акций и т. д.
Любая несостоятельность или дефолт клиента может привести к ликвидации позиций или их закрытию без вашего согласия. Кроме того, вы передаете полное право собственности на часть всех средств, которые вы внесете в MTrading. Это будет сумма, необходимая для обеспечения ваших настоящих или будущих обязательств перед MTrading, включая маржинальные требования. MTrading будет определять сумму средств, необходимую для обеспечения ваших обязательств перед MTrading, по своему усмотрению ежедневно (основываясь на ваших открытых позициях и торговле, с учетом рыночных условий), эта сумма может быть больше маржинальных требований. У вас не будет права собственности на эту сумму, она не будет подлежать разделению или другим обязательствам в соответствии с правилами управления средствами клиентов, действующими время от времени в соответствии с применимым законодательством, и может быть использована MTrading на свой собственный счет. Эта сумма может быть невозвратной в случае несостоятельности или дефолта MTrading.
MTrading не несет ответственности за любые убытки, возникшие в результате задержки или неполучения коммуникации, отправленной клиенту любым способом. Клиент также принимает, что любые убытки, возникшие в результате несанкционированного доступа третьей стороны к торговой платформе клиента, не являются ответственностью MTrading, за исключением случаев грубой небрежности со стороны компании или ее сотрудников. Клиент несет ответственность за сохранность всех данных для входа, и MTrading настоятельно рекомендует не записывать и не сохранять данные пользователя.
MTrading не предоставляет инвестиционных консультаций и является исключительно площадкой для исполнения сделок. Хотя мы можем в рамках наших полномочий делать общие оценки рынка, такие оценки не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями и не принимают во внимание ваши индивидуальные обстоятельства. Любое решение о торговле принимается исключительно клиентом.
В соответствии с требованиями IFSC, мы обязаны оценить целесообразность этого типа продукта для типичного человека, предоставляющего информацию, аналогичную вашей. Это не означает, что, разрешая вам открыть счет, мы предоставляем индивидуальные инвестиционные рекомендации о том, что этот продукт действительно подходит для вас в ваших индивидуальных обстоятельствах — скорее, мы указываем, что он может быть подходящим для кого-то, кто попадает в ту же общую категорию по состоянию капитала и опыту. Для этого мы запросим информацию о: вашем торговом опыте, ваших финансовых активах и доходах. Мы не отслеживаем от вашего имени, что информация, которую вы предоставили при регистрации, остается актуальной, или что ваша финансовая ситуация остается неизменной. Клиенты несут полную ответственность за своевременное обновление нас относительно любой информации, которая может повлиять на целесообразность продукта.
Обратите внимание, что отношение к вам в ходе корпоративных действий может быть менее выгодным, чем если бы вы владели базовым инструментом, поскольку изменения, которые мы вносим, могут потребовать принятия мер заранее, до того, как этого потребует само корпоративное действие. Поэтому у вас может быть гораздо меньше времени для принятия решений; доступные варианты могут быть более ограниченными/менее выгодными, и может быть так, что у вас не будет возможности закрыть позицию. Поскольку корпоративные события часто объявляются с крайне коротким уведомлением, у вас может не быть возможности или выбора закрыть позиции, чтобы избежать таких последствий, и такие действия могут потребовать от вас предоставления дополнительных средств для покрытия маржи в очень короткий срок.
Краткосрочная торговля акциями CFD несет дополнительные риски, которые не применимы к длинной позиции. Это включает, но не ограничивается: вы будете обязаны занять противоположную сторону возможности покупки, например, выпуск прав, что приведет к дальнейшему сокращению вашей позиции по неблагоприятным ценам или вам придется заплатить за выкуп прав, выбор которых может быть определен MTrading без вашего участия, на условиях, определенных MTrading или с требованием действий в более короткие сроки, чем на базовой акции; вы можете столкнуться с необходимостью выкупа из-за корпоративных действий, условий заимствования акций или изменений/требований регулирующих органов, и вы можете столкнуться с переменными расходами на заимствование, пока позиция остается открытой.
Ответственность за мониторинг открытых позиций всегда лежит на клиентах, и вы должны всегда быть в состоянии это делать. Хотя мы постараемся закрыть позиции, как только ваша маржа будет использована, мы не можем гарантировать, что это будет возможно, и поэтому вы останетесь ответственными за любой возникший дефицит.
Этот документ следует читать в сочетании с любым другим документом, предоставленным или иначе доступным клиенту на нашем сайте.
Любая корректировка дивиденда осуществляется по усмотрению MTrading.
«Корректировка дивиденда» — это корректировка, которая применяется, когда акция переходит на дату «ex-dividend» (включая дату «ex» для любого специального дивиденда) на фондовом рынке базового актива.
В случае длинных позиций корректировка дивиденда зачисляется на ваш счет.
В случае коротких позиций корректировка дивиденда списывается с вашего счета.
Когда акция или индекс переходит на дату «ex-dividend», мы делаем денежную корректировку на вашем счете, чтобы ваша позиция не пострадала от падения цены, которое происходит на рынке для этой акции или индекса. Если вы в длинной позиции, мы зачисляем средства на ваш счет. Если вы в короткой позиции, мы списываем средства с вашего счета.
Когда компания становится ex-dividend (то есть она выплачивает дивиденды акционерам), стоимость акции обычно падает на ту же сумму, что и дивиденды. Поскольку индекс акций состоит из нескольких компаний, падение стоимости акций также приведет к снижению стоимости индекса.
Когда цена акции или индекса падает после даты ex-dividend, ваш текущий прибыль/убыток (P&L) изменяется. Если вы в длинной позиции, это значит, что вы упускаете потенциальную прибыль. Если вы в короткой позиции, это значит, что ваш P&L лучше, чем он должен быть.
Поскольку падение цены — это ожидаемое рыночное движение, мы должны сделать корректировку, чтобы ваш P&L не изменялся.
Корректировка = размер вашей позиции x сумма дивиденда
Сумма дивиденда будет варьироваться в зависимости от компании или индекса.
Некоторые индексы не имеют корректировок дивидендов; они называются индексами общего дохода (Total Return).
Тип акционерного индекса, который отслеживает как прирост капитала группы акций с течением времени, так и предполагает, что все денежные выплаты, такие как дивиденды, реинвестируются обратно в индекс. Рассматривая общий доход индекса, вы получаете более точное представление о его работе. Предполагая, что дивиденды реинвестируются, вы эффективно учитываете акции в индексе, которые не выплачивают дивиденды, и вместо этого реинвестируют свою прибыль внутри компании.