AUDUSD восстанавливается после четырехнедельного минимума на фоне неизменной политики РБА и смешанных настроений

Риски остаются неопределёнными накануне «Дня Освобождения» Трампа

Прогнозы рисков остаются неопределёнными в начале вторника после слегка позитивного завершения первого квартала 2025 года. Смешанные данные из США, заявления Федеральной резервной системы и продолжающиеся дебаты о торговых тарифах Трампа способствуют росту волатильности накануне «Дня Освобождения» 2 апреля.

Геополитические риски с Ближнего Востока и из России, а также осторожность перед пятничным отчётом по занятости в США также нервируют трейдеров после слабого квартала для акций, доллара США и криптовалют.

Тем временем традиционные активы-убежища, такие как иена (JPY) и золото, остаются сильными, но покупатели нефти испытывают трудности из-за опасений по поводу поставок ОПЕК+ и политики Трампа «бури, детка, бури». Политическая напряжённость во Франции, военные учения Китая возле Тайваня и обсуждения того, как Китай, Япония и Южная Корея могут оспорить тарифы США, оказывают давление на оптимизм рынка, несмотря на позитивные данные из Китая и ожидания более мягкой денежно-кредитной политики от крупных центральных банков.

EURUSD, GBPUSD и USDJPY остаются вялым

EURUSD и GBPUSD испытывают трудности в росте, несмотря на слабость доллара США, что обусловлено политической напряжённостью во Франции и разочаровывающим индексом розничных цен BRC в Великобритании за март, а также мягкой позицией ЕЦБ и Банка Англии. Однако обе валюты показали рост за месяц и квартал против американского доллара, несмотря на слабое завершение марта.

Между тем, USDJPY откатывается от предыдущего дня, после того как пара отскочила от недельного минимума, несмотря на квартальные и месячные потери. Отчёт Банка Японии Tankan и комментарии премьер-министра Японии Ишибы о возможных повышениях зарплат, а также позитивные данные по инфляции и снижению уровня безработицы, а также возможное сокращение покупок японских облигаций (JGB) со стороны Банка Японии оказывают давление на иену. Безопасный статус иены продолжает впечатлять продавцов пары.

AUDUSD завершает двухдневную серию потерь на фоне отсутствия действий со стороны РБА

Резервный банк Австралии (РБА) оставил процентные ставки на уровне 4,10% во вторник, что совпало с ожиданиями рынка. Губернатор РБА Мишель Буллок охарактеризовала текущую политику как сдерживающую для борьбы с инфляцией, заявив о «ястребиной» позиции. Это помогло AUDUSD восстановиться после четырёхнедельного минимума, зафиксировав первый дневной прирост за три дня. Кроме того, сильный рост индекса PMI в Австралии за март в производственном секторе и стабильные розничные продажи поддержали австралийский доллар. Однако опасения по поводу китайских мер по импорту говядины и продолжающиеся геополитические и тарифные проблемы создают трудности для покупателей AUDUSD в последнее время.

NZDUSD остаётся под давлением, USDCAD продолжает восстановление, несмотря на укрепление нефти

Опасения, связанные с Китаем, а также более широкая тенденция избегания рисков из-за тарифных и геополитических страхов оказывают давление на новозеландский и канадский доллары. В результате NZDUSD продолжает падать, достигая минимальных значений с начала марта, что становится третьим подряд днём потерь. Между тем, USDCAD демонстрирует четырёхдневную серию побед, поддержанную тарифами между США и Канадой, а также политической напряжённостью, несмотря на сильные результаты экспорта нефти из Канады.

Золото продолжает рекордную серию побед, нефть также растёт

Золото продолжает расти четвёртый день подряд, достигая новых рекордных уровней, на фоне рыночной неопределённости и слабости доллара США, что толкает трейдеров в сторону этого традиционного актива-убежища. Также растущий спрос на золото со стороны Китая, Индии и Японии поддерживает цены, при этом золото колеблется около $3,135 после пика в $3,149 ранее.

Между тем, цены на нефть выросли до пятинедельного максимума, поддерживаемые ударом США по иранским хуситам и предупреждением Ирана, а также опасениями по поводу нехватки поставок из-за санкций против России и Венесуэлы. Однако опасения по поводу увеличения добычи со стороны ОПЕК+, призыв Трампа к дополнительным бурениям и возможное снижение спроса на энергоносители из-за глобальных тарифных последствий оказывают давление на покупателей нефти.

Криптовалюты остаются в обороне

Биткойн (BTCUSD) и Эфириум (ETHUSD) продолжают восстановление предыдущего дня, но покупатели криптовалюты проявляют осторожность перед "Днем освобождения" Трампа. Наряду с более широкими рисками, специфические для отрасли факторы, такие как увеличенные потоки стейкинга и угасающий оптимизм относительно потенциальных позитивных мер Трампа, добавляют неопределенности. Тем не менее, стоит отметить, что американские сенаторы готовят законопроект, который позволит американцам инвестировать пенсионные средства в Биткойн и другие криптовалюты.

Последние движения ключевых активов

• WTI нефть продолжает торговаться с умеренным ростом около $71.70 после того, как она показала наибольший рост за четыре месяца накануне, достигнув 11-недельного максимума на момент написания статьи.
• Золото продолжает свой четырехдневный рост, обновив рекордный максимум около $3,150, прежде чем откатиться до $3,133 по состоянию на момент написания.
• Индекс доллара США испытывает трудности в попытке продолжить восстановление с недельного минимума, в последний раз протестировав уровень 104.20.
• Уолл-стрит закрылась смешанно, но фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показали снижение. Европейские и британские рынки, однако, демонстрируют умеренный рост в первые часы торгов.
• BTCUSD и ETHUSD оба выросли более чем на 1,0% в течение дня, продолжив восстановление с начала недели до $83,500 и $1,860 соответственно.

Напряженный день впереди…

Трейдеры сосредоточат внимание на инфляции в еврозоне, индексе ISM по производственному сектору США и открытых вакансиях JOLTS, чтобы принимать решения после волатильного конца 1-го квартала 2025 года. Кроме того, заголовки о тарифах Трампа и геополитические напряжения с участием России, Ирана, Китая и США будут ключевыми для направления рынка.

Ожидается, что доллар США завершит 1 апреля на положительной ноте, что будет поддержано рыночной осторожностью, что может оказать давление на основные валюты, нефть и валюты Антиподов. Однако иена и золото могут оставаться сильными, в то время как криптовалюты и акции могут столкнуться с трудностями перед анонсированием тарифов Трампа 2 апреля и отчетом по рабочим местам в США в пятницу.

Прогнозы для топовых активов

• Ожидается бычье движение: USDCAD, USDJPY, Серебро
• Вероятно дальнейшее снижение: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Доллар США
• Ожидается боковое движение: Nasdaq, Золото, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
• Ожидается медленное и постепенное падение: DAX, FTSE 100, EURUSD, Нефть

Да пребудет с вами удача в торговле!